Crédit Agricole sur tous les fronts pour étoffer ses offres

Le Crédit Agricole ne perd décidément pas une minute pour réorganiser son offre dans tous les segments, y compris ceux de la désintermédiation et ce, aussi bien en France qu’à l’étranger. Son objectif affiché : étendre son spectre sur toutes les classes d’actifs grâce à la taille de ses différentes structures et profiter de la dynamique européenne pour aller y faire quelques emplettes. Le timing est, certes, idéal : après la crise financière de 2008, certains établissements se remettent tout juste aujourd’hui de graves défaillances et sont partants pour nouer des partenariats commerciaux et/ou capitalistiques pour sortir par le haut. Dynamique qui trouve toute sa pertinence, au moment où les activités de marché pèsent sur la rentabilité de l’ensemble des mastodontes bancaires.

C’est ainsi que la banque verte vient d’annoncer deux opérations pour le moins symptomatiques : d’abord, le pôle dette privée d’Amundi, créé en 2012 et intégré il y a un an au sein de la nouvelle plateforme d’actifs réels et alternatifs, a décidé de lancer, d’une part, une activité dédiée aux financements immobiliers et de renforcer, d’autre part, sa gestion des prêts à effet de levier. Grâce au succès du closing du 3ème millésime de son fonds de dette senior corporate (de 665 millions d’euros), le pôle entend ainsi développer une offre élargie de solutions de dette privée pour ses clients. Cette plateforme dette privée, dirigée par Thierry Vallière, était à la tête, fin septembre 2017, de 5,5 milliards d’euros sous gestion.

C’est d’ailleurs pour développer cette nouvelle offre de dette privée immobilière que le groupe a fait venir Bertrand Carrez, mi-septembre. Celui-ci a commencé sa carrière en 1983 chez Total Distribution comme chargé de promotion des ventes avant d’être chargé d’affaires en 1986 au Crédit National. En 1992, il intègre Natixis où il occupe successivement les postes de chargé d’affaires et Senior Originator de prêts immobiliers avant de devenir en 2000 Global Head of Real Estate Finance. En 2012, Bertrand Carrez occupait le poste de Directeur de la dette immobilière au sein du groupe La Française AM / Acofi.

Cette arrivée fait suite au développement de la gestion des prêts à effet de levier en Europe avec l’arrivée fin juin de Thierry de Vergnes en tant que responsable des fonds de dettes d’acquisitions. Ce dernier a, pour sa part, commencé sa carrière chez Indosuez à Paris, puis à Londres avant de rejoindre New York où il a pris la responsabilité d’Indosuez Capital, l’activité de financement d’acquisitions d’Indosuez aux Etats-Unis. Il intègre la Société Générale en 2004, puis Lyxor en 2013, où il crée l’activité de gestion de fonds de dettes.

Deuxième annonce symptomatique : Indosuez Wealth Management, la division gestion de fortune de Crédit agricole, a signé le rachat d'une part majoritaire de sa concurrente italienne Banca Leonardo, une opération qui lui permettra d'augmenter de 5,9 milliards d'euros ses actifs sous gestion. L’accord porte sur l’acquisition de 67,67% du capital dans un premier temps auprès des principaux actionnaires de Banca Leonardo, à savoir GBH, Exor, Eurazeo, Swilux et Torreal. Il devrait monter à 100% dans un deuxième temps. Fin septembre, la banque française avait également annoncé un accord portant sur le rachat de trois caisses d'épargne italiennes - celles de Cesena, de Rimini et de San Miniato - pour 130 millions d'euros. Et ce, sans parler du rachat de Pioneer par Amundi pour 3,5 milliards d’euros.

De quoi effectivement compenser des activités de marché affaiblies ces derniers mois par des niveaux de taux extrêmement bas et pas vraiment partis pour remonter violemment à court et moyen terme. Une belle opportunité, surtout, de s’agrandir et d’aborder plus sereinement les fantastiques challenges qui attendent les grandes maisons de gestion d’actifs.