Chronique
Gaz : les pénuries à venir
par Jean-Baptiste Noé

Le jour où le détroit d’Ormuz sera rouvert, les pétroliers pourront de nouveau passer et les exportations se faire. Le problème majeur ne repose donc pas sur ce détroit, mais sur l’ensemble des infrastructures qui ont été détruites lors de la guerre, du fait des bombardements, et qui vont prendre beaucoup de temps à être reconstruites. C’est notamment le cas du Qatar, qui a vu plusieurs de ses usines de liquéfaction être anéanties, avec un délai de reconstruction estimé à trois ans. Les conséquences de la guerre en Iran n’ont donc pas fini de se faire sentir, notamment pour l’Europe.

Rupture de chaîne

La chaîne gazière est en train de se rompre. Mardi 10 novembre, l’entreprise polonaise Orlen a annoncé résilier un contrat d’approvisionnement en gaz naturel liquéfié, conclu avec le Qatar en 2009. Il s’agit d’un contrat d’un million de tonnes par an, qui courait jusqu’en 2034. Cette rupture sera certes effective dans deux mois, ce qui laisse du temps pour trouver des alternatives, mais c’est le premier accroc dans la chaîne du gaz et l’approvisionnement de l’Europe. La guerre en Iran révèle un nouveau problème, qui ne réside pas dans le baril, mais dans la molécule de gaz.

Cela est notamment la conséquence d’une frappe iranienne qui a touché le 18 mars l’usine de liquéfaction de Ras Laffan, au Qatar. D’après les sources qataries, deux des quatorze trains de liquéfaction sont hors service, ce qui représente 17 % de la capacité d’exportation et près de 13 millions de tonnes annuelles de GNL immobilisées pendant au moins trois ans, délai estimé pour assurer les réparations et remettre cette usine en plein état de marche. Les tensions sur le gaz ne s’arrêteront donc pas avec la fin de la guerre.

Pénurie de gaz

Avant la guerre, le Qatar était le deuxième exportateur mondial de GNL et représentait un cinquième des exportations de gaz dans le monde. Autant dire qu’un blocage du Qatar pèse sur toute la chaîne gazière et donc sur tous les produits dérivés du gaz. Les exportations qataries de GNL sont ainsi tombées de 81,5 millions de tonnes en 2025 à environ 17 millions sur les sept premiers mois de 2026. Mais ce sont seulement 600 000 tonnes qui ont été exportées en octobre.

Cet effondrement tient en partie à la fermeture d’Ormuz : le trafic de GNL y est passé de 10,5 à 0,8 milliard de pieds cubes par jour entre le quatrième trimestre 2025 et le deuxième trimestre 2026. Un retour à la situation d’avant-guerre pourrait donc se faire en quelques semaines une fois le détroit rouvert. À condition que la production gazière suive, ce qui n’est pas le cas du fait de la destruction partielle des usines de liquéfaction.

Troisième problème, dont les conséquences vont se poser à long terme, le retard pris dans l’exploitation du gisement de North Field. Ce gisement off-shore, à cheval entre le Qatar et l’Iran, est l’un des plus prometteurs de la région. Toutes les grandes compagnies du monde s’y sont positionnées. Son expansion doit porter la production qatarie de 77 à 142 millions de tonnes par an. Mais du fait de la guerre, l’expansion est sans cesse repoussée et la liquéfaction dépend de l’usine de Ras Laffan, celle-là même qui a été endommagée. Au moment où le monde consomme de plus en plus de gaz, un pays majeur dans la production et l’exportation est désormais bloqué, et pour plusieurs années.

Les États-Unis au relais

En 2025, les États-Unis étaient le premier exportateur mondial de GNL, avec 110 millions de tonnes, soit environ un quart des exportations mondiales. La fermeture du Qatar les concerne donc directement, puisqu’ils pallient, en partie, les exportations vers l’Europe. C’est ainsi près de 65 % du GNL fourni à l’Europe qui provient désormais des États-Unis, quand le Qatar est tombé à 2 % des exportations mondiales. Quant à la Russie, elle livre encore 14 % du GNL européen, malgré une interdiction d’exportation entrée en vigueur en mars et qui doit devenir totale à la fin de l’année 2026.

Pour les Européens, c’est un véritable compte à rebours qui est lancé : dans moins de deux mois, ils sont censés se priver du gaz russe, tout en ne pouvant plus compter sur le gaz qatari. Ce qui va conduire à une plus grande dépendance au gaz américain. L’hiver va donc être rude. Le prix du mégawattheure a franchi la barre des 100 euros fin octobre, une première depuis 2022, alors que les stockages européens étaient remplis à près de 72 % début novembre, soit dix points de moins qu’il y a un an.

Moins de réserve, moins de fournisseurs, la chaîne du gaz s’annonce tendue. Pour se chauffer bien sûr, surtout dans les pays comme l’Allemagne et l’Italie très dépendants au gaz, mais aussi pour l’industrie. Toutes les usines qui font usage de fours ou dont les machines fonctionnent à l’électricité produite au gaz vont souffrir. La France pourra, une nouvelle fois, remercier le nucléaire, même si le prix de cette électricité est lié à celle des cours du gaz.

Les premières conséquences de cette pénurie sont déjà visibles. AGF Nitrogen, qui pèse un cinquième du marché européen des engrais, a arrêté une ligne de production d’ammoniac en France. En Allemagne, Leuna Polyamid a fermé. En Italie, Federacciai a annoncé des arrêts de production dans la sidérurgie : Arvedi a suspendu ses fours électriques et Acciaierie d’Italia a éteint des hauts fourneaux.

Quand la guerre a débuté à Ormuz, beaucoup ont vu les problèmes à venir en Chine et en Asie, très dépendants du pétrole du Golfe. Désormais, c’est aussi l’Europe qui est touchée, du fait de sa dépendance, au gaz cette fois-ci. Si l’automne fut agité, nous risquons d’aller vers un hiver de tous les mécontentements.