Idinvest lance un fonds franco-chinois d’un milliard d’euros

Alors que les marchés chinois tremblent depuis quelques jours, les grandes institutions du pays ont plus que jamais besoin de diversifier leurs expositions à l’international. C’est ce que va désormais leur proposer le fonds de private equity Idinvest, qui a profité de la visite du Premier ministre chinois, Li Keqiang, la semaine dernière pour officialiser le lancement d’une plateforme dédiée aux investissements chinois dans des PME européennes, et en grande majorité françaises. Cet outil dénommé Chance, contraction de Chine et France, a pour vocation de soutenir les PME françaises et européennes qui disposent d’un savoir-faire technologique et qui ont besoin de capitaux propres pour se développer à l’international. Mais aussi apporter des opportunités d’investissement à des grands pourvoyeurs de fonds chinois, dans des secteurs clés comme les services financiers, la santé, le tourisme ou encore la « silver economy », un jeu majeur au niveau local.

"Nous avons une présence longue sur le marché chinois et avons signé des partenariats de long terme avec des investisseurs institutionnels qui développent leur stratégie à l'international, en particulier en France", a declare Christophe Bavière, président du directoire d’Idinvest Partners, qui gère 5,5 milliards d’euros dans le midmarket européen. Un réseau qui lui a d’ores et déjà permis de signer trois partenariats avec des investisseurs chinois de renom pour cette nouvelle plateforme Chance: China Merchants Bank, CIIC et Shanghai Shentong Metro. Le fonds est par ailleurs en discussions avec des banques et assureurs chinois et pourrait signer une dizaine de partenariats de ce type. "Les investisseurs chinois reconnaissent la profondeur et la vigueur du tissu des PME françaises, par rapport à un marché local davantage dominé par les grands groupes", analyse Christophe Bavière.

Le nouveau véhicule a d’importantes ambitions : signer un premier closing à 300 millions d’euros d’ici à la fin de l’année, et un objectif final d’1 milliard d’euros. Chance devrait mettre des tickets compris entre 5 et 30 millions d’euros, dans la lignée de la stratégie d’investissement d’Idinvest. Le programme vise à créer entre 2000 et 3000 emplois directs dans les PME françaises et européennes, mais aussi de susciter le développement de l’activité sur le marché chinois et de créer des joint-venture dans d’autres parties du monde, comme l’Afrique.

La Chine est une piste très convoitée par le private equity français à l’heure actuelle. Lancé en 2006 sur cette thématique, Cathay Capital a lancé lui aussi tout récemment un fonds de 200 à 250 millions d’euros dédié à l’investissement dans les PME innovantes en France et en Chine, dont 100 millions ont été apportés par bpifrance. Par ailleurs, Xavier Marin, le patron de Fondations Capital, a créé FC Group et signé un partenariat avec China Equity Group pour investir dans des entreprises françaises compétitives, qui présentent des opportunités de croissance en Chine.