Lactalis s’empare des activités grand public de Fonterra / Une acquisition majeure qui renforce la présence du premier groupe laitier mondial dans des régions à fort potentiel

Comme l’expliquait La Lettre de l’Expansion depuis le printemps dernier, Lactalis, premier groupe agroalimentaire français devant Danone, vient d’annoncer la signature d’un accord avec la coopérative néo-zélandaise Fonterra en vue de l’acquisition de ses activités grand public internationales, ses marques de consommation et ses activités intégrées dans plusieurs régions stratégiques : l’Océanie, le Sri Lanka et le Moyen-Orient.

Une acquisition à plus de 2 milliards d’euros

L’entreprise présidée par Emmanuel Besnier fait savoir que l’opération représente un chiffre d’affaires net de plus de 5,6 milliards de dollars néo-zélandais (soit environ 2,8 milliards d’euros). Fonterra a quant à lui avancé un montant de transaction à 3,845 milliards de dollars néo-zélandais (environ 2,24 milliards de dollars).

Celui-ci pourrait d’ailleurs augmenter de 375 millions de dollars néo-zélandais si les licences Bega étaient incluses. A noter en revanche que les activités de la coopérative néo-zélandaise en Grande Chine ne sont pas comprises dans cette vente. Dans ce processus, Lactalis était en concurrence avec le fonds d’investissement Warburg Pincus et le japonais Meiji.

Des marques locales emblématiques dans le giron de Lactalis

Dans le détail, l’acquisition porte sur un ensemble de marques très populaires dans cette partie du monde telles que Anchor, Mainland, Perfect Italiano, Western Star, Fernleaf, Anlene, et Anmum, entre autres. Des marques qui couvrent un large éventail de produits laitiers, allant du lait liquide aux fromages, en passant par les produits de nutrition infantile.

Au total, 16 sites de production situés en Australie, Nouvelle-Zélande, Sri Lanka, Malaisie, Indonésie et Arabie saoudite sont concernés. Ils intégreront le périmètre de Lactalis Australie, qui verra ainsi ses effectifs passer à plus de 7 000 salariés, du fait de l’intégration d’environ 4 300 nouveaux collaborateurs.

Une position de leader mondial renforcée

Une opération qui permet à Lactalis de poursuivre son développement à l’international, et notamment en Australie, son septième marché le plus important devant l’Allemagne et la Grande-Bretagne. Il y dispose déjà de 12 sites de production, et y commercialise des marques locales et internationales comme Président, Galbani, Lemnos, Pauls, Vaalia, Tamar Valley, Oak ou Ice Break. "Avec cette acquisition, nous renforçons considérablement notre stratégie en Océanie, en Asie du Sud-Est et au Moyen-Orient. La combinaison des activités grand public de Fonterra et de ses marques leaders avec notre présence existante en Australie et en Asie permettra à Lactalis de poursuivre sa croissance sur des marchés clés ", s’est félicité Emmanuel Besnier.

Premier groupe laitier mondial avec un chiffre d’affaires de 30,3 milliards d’euros, l’entreprise française devrait encore renforcer sa position de leader, les actifs repris de Fonterra ayant représenté l’an passé un chiffre d’affaires de 2,7 milliards d’euros avec un bénéfice opérationnel de plus de 110 millions d’euros.

Les agriculteurs actionnaires de Fonterra appelés à voter

La finalisation de la transaction est soumise à plusieurs conditions suspensives, notamment l’approbation des actionnaires agriculteurs de Fonterra - un vote des actionnaires doit avoir lieu fin octobre pour approuver la vente - et l’obtention des autorisations réglementaires dans les pays concernés. Au milieu de l’été, la Commission australienne de la concurrence et de la consommation avait d’ores et déjà formellement autorisé le groupe français à reprendre les actifs grand public de Fonterra.

La clôture effective de l’opération est attendue au cours du premier semestre 2026.

Pour mémoire, dans ce processus, c’est Rothschild & Co qui accompagne Lactalis alors que Fonterra a mandaté JP Morgan pour procéder à cette cession.