Le marché des semi-conducteurs en route vers les 700 milliards de dollars / Samsung devance Intel, l’IA propulse Nvidia

Le marché mondial des semi-conducteurs a connu en 2024 une année record, franchissant pour la première fois le cap des 600 milliards de dollars de chiffre d’affaires. Portées par une dynamique exceptionnelle, les ventes ont bondi l’an dernier de 19,1 % pour atteindre 627,6 milliards de dollars, selon la Semiconductor Industry Association (SIA). Derrière ces performances, de profondes tendances structurelles ont redessiné les contours du secteur, profitant aux acteurs les mieux positionnés. Samsung, Nvidia et TSMC ont su capitaliser sur des segments clés comme l’intelligence artificielle, la 5G et les centres de données.

C’est ainsi que Samsung a repris l’an dernier la place de leader mondial qu’il avait abandonné à Intel en 2019. Un retour au premier plan que le fabricant sud-coréen doit à la flambée des prix de la mémoire, qui a fait bondir son chiffre d’affaires de plus de 60%, à 66,5 milliards de dollars. Dans le même temps, Intel, dont l’activité historique repose principalement sur les processeurs x86 destinés aux PC et aux serveurs classiques, a connu une croissance quasi nulle, ce qui a conduit à sa rétrogradation à la deuxième place.

Autre grand gagnant, NVidia, qui domine largement le marché des puces pour l'intelligence artificielle (IA) grâce à ses processeur graphiques (Graphics Processing Units, GPU), massivement utilisées par les entreprises et laboratoires de recherche dans le monde entier pour l'apprentissage profond et les applications d'IA. La firme de Santa Clara a également largement profité de l’essor de la demande pour ses puces optimisées pour le cloud. Elle a ainsi gagné deux places dans le classement pour devenir le troisième plus grand fabricant de semi-conducteurs en termes de revenus indique selon le rapport Gartner 2024.

Le fait est que les produits logiques sont demeurés la plus grande catégorie en termes de ventes en 2024, avec 212,6 milliards de dollars de chiffre d’affaires. Ces produits jouent un rôle important dans les infrastructures cloud. Ce segment englobe des composants essentiels comme les processeurs (CPU), les puces de gestion de données, les contrôleurs, et les circuits intégrés utilisés dans des serveurs, des centres de données et des applications cloud. Ils sont aussi largement utilisés dans l’IA, au travers des processeurs et puces logiques pour le traitement parallèle, en particulier les GPU.

L'envol de la demande de mémoires

Les mémoires constituent la deuxième plus grande catégorie de semi-conducteurs en termes de ventes en 2024, avec un chiffre d'affaires de 165,1 milliards de dollars, en hausse spectaculaire de 78,9 % par rapport à 2023. L'IA génère et traite d'énormes volumes de données, ce qui exige une capacité de stockage et un accès ultra-rapides. Parmi les sous-catégories de mémoire, la DRAM (Dynamic Random Access Memory), essentielle pour charger et traiter des modèles d'IA massifs, s'est particulièrement distinguée, enregistrant une croissance de 82,6 %, soit la plus forte progression en pourcentage de toutes les catégories de semi-conducteurs.

Outre l’IA et les datacenters, le segment des mémoires a été soutenu par la demande des smartphones et des ordinateurs, dans un contexte de reprise après une période difficile pour le marché des semi-conducteurs en 2023.

Ces tendances se reflètent également dans les écarts de croissance des ventes de semi-conducteurs selon les régions, puisque si les ventes ont explosé en Amérique du Nord (+44,8%), et ont fortement progressé en Chine (+18,3 %) et en Asie-Pacifique et dans le Reste du monde (+12,5 %), elles ont diminué au Japon (-0,4 %) et en Europe (-8,1 %). Le fait est que les Etats-Unis ont largement profité du Boom des investissements dans l’IA et les data centers, les géants de la tech américaine (Nvidia, AMD, Intel, Microsoft, Google, Amazon) investissant massivement dans des infrastructures cloud et les puces IA, dopant la demande. Par ailleurs, le CHIPS Act a renforcé l’attractivité des États-Unis en matière d'investissements dans les semi-conducteurs, contribuant à la hausse des commandes locales.

De son côté, Pékin accélère son soutien aux fabricants locaux (SMIC, YMTC, Loongson) pour réduire sa dépendance aux puces étrangères, ce qui booste les ventes domestiques. Dans le reste de l’Asie, Samsung et SK Hynix ont largement bénéficié de la reprise du marché de la mémoire, tandis que TSMC domine toujours la production des puces les plus avancées. Contrairement aux États-Unis ou à la Chine, le Japon ne bénéficie pas autant de l’essor de l’IA ou des data centers, tandis que l’Europe reste très dépendante des semi-conducteurs pour l’industrie automobile, et la demande en véhicules électriques a ralenti en 2024.

S’agissant de 2025, la World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) prévoit que la dynamique devrait se poursuivre, tablant sur une nouvelle croissance généralisée du marché des semi-conducteurs, qu’elle estime à 11,2 %, ce qui porterait la valeur du marché mondial à près de 700 milliards de dollars. La croissance sera, une fois encore, principalement tirée par les secteurs de la logique et de la mémoire, dont la valeur totale devrait dépasser 400 milliards de dollars.