Ardian assoit sa suprématie sur le marché secondaire / Une levée record à 30 milliards de dollars

En plein essor du marché secondaire dans le private equity, Ardian vient de frapper fort. La société de capital-investissement présidée par Dominique Senequier vient en effet de lever 30 milliards de dollars, soit un montant record sur le marché secondaire, pour créer la plus grande plateforme du marché secondaire, ASF IX (son neuvième fonds secondaire), et permettant ainsi de porter les actifs sous gestion d’Ardian à 97 milliards de dollars sur son activité Secondaires & Primaries.

Une opération qui prouve l’appétit toujours croissant des investisseurs dans les solutions de liquidités, la génération précédente de son fonds secondaire (ASF VIII) ayant collecté 19 milliards de dollars il y a 5 ans. Il faut dire que le contexte est propice : taux d’intérêt changeants, volatilité des marchés publics, beaucoup d’investisseurs se retrouvent avec une exposition excessive et ont besoin de solutions. C’est dans ce contexte qu’ils se tournent de plus en plus vers les acheteurs secondaires pour les aider à gérer activement leurs portefeuilles de private equity. "Les 12 derniers mois ont été marqués par un niveau de transactions record sur le marché secondaire. Générer de la liquidité via le marché secondaire afin de rééquilibrer son portefeuille n’est plus un choix ponctuel mais une composante essentielle de la gestion de portefeuille de marché privé. Cela a conduit à des volumes d’actifs en vente beaucoup plus importants que par le passé, créant des opportunités sans précédent pour les acheteurs de taille, tout en permettant une sélectivité accrue. Cette croissance du marché bénéficie aux acheteurs disposant de capitaux significatifs et capables de traiter les transactions les plus complexes ", explique Vladimir Colas, vice-président de l’executive comittee, co-responsable secondaries chez Ardian.

De fait, selon une récente étude publiée par Lazard, sur les six premiers mois de l’année 2024, les transactions sur le marché secondaire se sont élevées à 71 milliards de dollars, soit une hausse de 65 % par rapport au premier semestre 2023.

Un intérêt qui se veut en outre mondial, 465 investisseurs (dont notamment de grands fonds de pension internationaux, des compagnies d’assurance, des fonds souverains ainsi que des investisseurs privés) issus de 44 pays en Europe, aux Amériques, au Moyen-Orient et en Asie ont souscrit à ce nouveau fonds. "La part de la clientèle privée a connu une croissance significative, atteignant 22 % du total des fonds levés, contre seulement 11 % dans le cadre de la précédente génération", a précisé Ardian. ASF IX est déjà investi à 50 % dans des transactions d’une taille moyenne de 2 milliards de dollars pour les portefeuilles de fonds. Et le groupe d’anticiper une activité encore plus soutenue en 2025.