Hedge funds : Bill Ackman fait son entrée dans le TOP 20

C’est le seul « petit » nouveau de la liste. L’investisseur activiste américain, Bill Ackman vient d’intégrer le TOP 20 des hedge funds les plus rentables qui soient depuis leur création, selon le classement élaboré par LCH Investments. Agé de 48 ans et patron de Pershing Square, fondé en 2004, il est ainsi le plus jeune des dirigeants de la liste, lui-même à la tête de la cadette des firmes. Son fonds a généré un rendement de 33% en 2014, et 11,6 milliards de dollars depuis sa création. Ce qui lui permet de prendre la 19ème place.

Plus globalement, les hedge funds recensés ont dégagé 25,2 milliards de dollars de commissions nettes en 2014. A titre de comparaison, le secteur dans son ensemble a enregistré 71 milliards de dollars de gain sur la même période, rapporte le Financial Times. Les revenus sont toutefois bien en-deçà de ceux de 2013, où 55,4 milliards de dollars nets avaient été engrangés par le TOP 20.

« Certains des dirigeants les plus talentueux ont fait des investissements exceptionnellement bons, qui ont généré des gains exceptionnellement importants pour leurs investisseurs », a expliqué Rick Sopher, président de LCH, au média anglo-saxon. Ainsi, bien que les revenus globaux des hedge funds aient été moins importants en 2014, certains montants montrent qu’il est possible de générer du rendement malgré l’environnement de taux bas.

Les premiers du classement, pour la deuxième année consécutive, sont George Soros et Scott Bessent. Quantum Endowment Fund, le family office du milliardaire américain a engrangé 2,3 milliards de dollars de profits l’an dernier. Ce qui est cependant une moins bonne performance que l’année précédente (5,5 milliards). Il atteint néanmoins les 41,9 milliards de dollars de gains depuis sa fondation en 1973. Toujours selon les données de LCH Investments, Ray Dalio, patron de Bridgewater arrive en deuxième position. Depuis sa création en 1975, Bridgewater Pure Alpha a dégagé 41,7 milliards de dollars.

John Paulson se hisse pour sa part à la troisième marche du podium. Le président-fondateur de Paulson & Co enregistre toutefois une perte nette de 1,9 milliard de dollars, soit le déficit le plus important en termes de cash. Depuis sa création en 1994, ce fonds a tout de même délivré 23,5 milliards de dollars.

La firme est talonnée de très près par Baupost et ses 23,4 milliards de dollars amassés depuis 1983. Ce qui permet à son patron, Seth Klarman, d’arriver à la quatrième place. Il devance ainsi David Tepper, avec les 21,7 milliards de dollars de gains d’Appaloosa emmagasinés depuis 1993.