Goldman Sachs: bientôt 1.000 milliards de dollars de deals M&A

Fidèle à sa réputation de requin de la finance mondiale, Goldman Sachs est en passe d'enregistrer un record dans son métier de conseil M&A. La banque américaine figure ainsi de loin en première place des league tables des banques d'affaires M&A dans le monde depuis le début de l'année: elle a conseillé 360 opérations d'acquisitions, cessions ou fusions pour un montant total de 969 milliards de dollars, soit une part de marché globale de 29,8%, selon Dealogic. Le podium est actuellement complété par JP Morgan (692 milliards de dollars, avec une part de marché de 21,3%) et Morgan Stanley (677 milliards de dollars, avec 20,8%).

Ces niveaux traduisent la forte dynamique des fusions-acquisitions dans le monde depuis le début de l'année, et notamment le retour de méga rapprochements et des OPA. Selon les données de Dealogic, les M&A ont atteint 3.259 milliards de dollars globalement depuis le début de l'année, un record depuis le point haut historique établi à cette époque en 2007, à 4.173 milliards de dollars.

Cette tendance s'est notamment accélérée dans les dernières semaines, lorsque des opérations bien accueillies ou non ont abouti. En début de semaine dernière, le groupe pétrolier Halliburton annonçait avoir trouvé un accord pour racheter son concurrent Baker Hughes, afin de former le deuxième acteur mondial du métier. Au même moment s'est conclu un épilogue sur Allergan, le fabricant du Botox. Courtisé par Valeant et l'activiste Carl Icahn, le groupe a finalement accepté l'offre d'un chevalier blanc, Actavis, qui a mis 66 milliards de dollars sur la table pour le reprendre. Deux méga deals sur lesquels Goldman Sachs a travaillé en sous-main, dans la plus grande confidentialité jusqu'au dernier instant.

La banque a poursuivi cette performance en Europe cette semaine puisqu'il accompagne British Telecom dans ses discussions pour racheter la filiale britannique de Telefonica, O2, qui est valorisé environ 14 milliards de dollars par les analystes. La banque s'est également distinguée dans le private equity puisqu'elle a conseillé la vente du suisse CGI Combibloc au fonds de pension Onex. Enfin, elle était aux côtés du britannique Friends Life lors de sa vente pour 5,6 milliards de livres en titres à Aviva.