Un troisième trimestre (hyper) actif pour Tikehau Capital / La société de gestion anticipe un niveau de collecte record pour 2025

Tikehau Capital confirme sa dynamique sur tous les fronts : des déploiements record, des désinvestissements créateurs de valeur, une collecte soutenue et un portefeuille robuste. Le troisième trimestre 2025 de la société de gestion a connu plusieurs marqueurs importants. D’abord, par un rythme de déploiement exceptionnel : 2,5 milliards d’euros ont été investis - le trimestre plus élevé depuis l’introduction en Bourse -, portant à 5,3 milliards d’euros le total des investissements sur les neuf premiers mois de l’année, soit une hausse de 37 % par rapport à la même période en 2024.

Il faut dire aussi que le groupe a renforcé la diversification géographique de ses investissements avec des opérations significatives au Royaume-Uni, en Espagne, en Italie, en Allemagne, aux Pays-Bas, en Belgique et aux États-Unis. A noter que les stratégies de crédit ont contribué pour 43 % des déploiements du trimestre, avec un fort dynamisme dans le direct lending et le crédit secondaire. Du côté du private equity, les transactions phares ont porté sur des opérations d’envergure, comme l’investissement dans Egis (775 millions d’euros, à travers le premier fonds de continuation du groupe) et l’acquisition de la société EYSA en Espagne (370 millions d’euros).

Par ailleurs, sur les neuf premiers mois de l’année, Tikehau Capital a réalisé 3,1 milliards d’euros de désinvestissements, soit le double de la même période en 2024. Au troisième trimestre, ils ont atteint 1,6 milliard d’euros, portés par les stratégies de direct lending, corporate lending et tactical strategies ainsi que par des cessions d’actifs granulaires dans l’immobilier et le private equity. La vente d’Egis pour environ 495 millions d’euros illustre par exemple cette approche de création de valeur.

Si bien qu’au 30 septembre 2025, le portefeuille d’investissements s’élevait à 4,5 milliards d’euros, dont 71 % sont investis au sein des propres stratégies du groupe, soulignant un fort alignement d’intérêts avec les clients.

Enfin, la collecte nette de Tikehau Capital a atteint 5,2 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de 2025, dont 1,2 milliard au seul troisième trimestre. Parmi les faits marquants, l’on notera l’étape majeure en Corée du Sud, avec plus d’un milliard d’euros de collecte nette cumulée auprès de 26 investisseurs institutionnels depuis l’ouverture du bureau de Séoul en 2017, témoignant de l’attractivité des stratégies européennes auprès des investisseurs asiatiques.

D’ailleurs, Tikehau Capital anticipe une collecte nette record pour l’ensemble de l’année 2025, avec au moins 7,2 milliards d’euros, malgré un environnement macroéconomique et géopolitique complexe. Le groupe présentera en outre une mise à jour de ses perspectives à moyen terme lors de sa revue stratégique le 19 février 2026, à l’occasion de l’annonce de ses résultats annuels.