La Banque Postale récolte les premiers fruits de son grand plan de transformation / Tous les moteurs de croissance sont allumés

"L’année 2024 est une bonne année pour nos activités de bancassurance. Nous sommes repartis en conquête avec une dynamique positive de performance globale dans tous nos métiers et toutes nos activités. C’est le fruit du bon déroulement de notre plan de transformation en trois dimensions, lancé à ma prise de fonction : renforcer nos fondamentaux avec le recalibrage de notre modèle de bancassurance, la revue stratégique de nos activités (cessions de KisskissBankBank en décembre dernier et de Ma French Bank d’ici mi-2025), et un plan d’économies de 200 millions d’euros ; le développement de nos moteurs de croissance (CNP Assurances, la BFI devenue Banque des entreprises et du développement local, La Banque Postale Asset management (AM) et Louvre Banque privée) ; la transformation de notre modèle dans une logique de performance globale ", a rappelé en introduction de la présentation des résultats financiers annuels de la banque son président du directoire, Stéphane Dedeyan.

Bond de 19 % du RNPG

Et les résultats publiés ce jeudi après-midi attestent du bon déroulement de ce plan. Le produit net bancaire (PNB) est en croissance de 4,1 % sur un an en 2024 à 7,6 milliards d’euros. "La marge nette d’intérêts de La Banque Postale qui avait souffert l’an dernier s’est stabilisée en 2024 si l’on exclut la fin des rémunérations des réserves obligatoires par la Banque centrale européenne, et ce dans un contexte où la fixation du taux du Livret A à un niveau élevé a freiné la croissance. Elle a néanmoins augmenté en fin de période pour s’établir à 1,6 milliard d’euros, soit -82 millions d’euros sur un an. Une posture extrêmement favorable pour un rebond significatif en 2025 et notamment avec la baisse du taux d’épargne réglementée réalisée en février ", a expliqué la directrice financière du groupe, Sophie Renaudie.

Les charges baissent de 1,3 %, ce qui crée un effet ciseau positif qui, combiné à un coût du risque qui est passé de 201 millions en 2023 à 231 millions d’euros en 2024, soit 13 points de base, amène à un bond de son résultat net part du groupe (RNPG) de 19,1 % à 1,2 milliard d’euros. "Dans ces conditions, le coefficient d’exploitation s’améliore de 3,6 points à 64,6 % ", a précisé la directrice financière. Autre marqueur de solidité : la solvabilité avec un ratio CETA à 17,8 % après distribution d’un dividende exceptionnels en 2024 d’un milliard d’euros.

Succès de l’opération Mandarine

Une croissance portée tant par les activités bancaires qui progressent de 158 millions d’euros, qu’assurantielles qui gagnent quant à elles 32 millions d’euros. "Si l’on fait le lien avec les différents axes de notre plan de transformation, nous avons beaucoup travaillé en 2024 pour entièrement repenser notre modèle de conquête en bancassurance de détail en nous appuyant sur ce qui fait la force de notre modèle : la proximité du réseau postal ", a poursuivi le patron de La Banque Postale.

Une stratégie qui a très bien fonctionné puisque les résultats sont assez spectaculaires : le nombre de nouveaux clients de la banque de détail équipés est en progression de 73 %. Le nombre de clients existants de la banque de détail qui ont été multi-équipés est en croissance de 38 %, soit un total de 647 000 clients nouveaux et existants nouvellement équipés. "La Banque Postale et son réseau représentent désormais 31 % du chiffre d’affaires de CNP Assurances, et même 50 % sur les activités purement françaises. La collecte d’assurance opérée par le réseau de La Banque Postale a augmenté de 46 % depuis 2021, la preuve de toutes les synergies activées grâce à l’opération Mandarine ", s’est-il félicité.

Partenaire des PME

Dans le détail, la Bancassurance France (activités bancaires des particuliers hors patrimoniales, la gestion des contrats d’assurance des clients La Banque Postale par CNP Assurances, et l’activité de CNP Assurances en modèle ouvert en France) a connu une année assez contrastée. "Le crédit immobilier à La Banque Postale a augmenté significativement au deuxième semestre, de 21 %, mais après un premier semestre plus nettement en repli. Au final, c’est une baisse de nos activités de 11,2 % sur un an pour s’établir à 6,7 milliards d’euros ", a précisé Sophie Renaudie. Du côté du crédit à la consommation, la production est en hausse de 3 % à 2,7 milliards d’euros.

Le chiffre d’affaires des activités d’assurance est en hausse également, tiré par la bonne collecte de La Banque Postale.

La Banque des entreprises et du développement local a quant à elle connu une activité très dynamique avec une croissance de 25,4 % de sa production de financements, à 20,3 milliards d’euros pour l’année 2024. "Les prêts que nous accordons aux entreprises dans le cadre de leur transition énergétique sont également en croissance de 10 % pour un volume financier total depuis 2017 de 5 milliards d’euros ", a tenu à souligner Sophie Renaudie.

Collecte positive

Enfin, le pôle gestion d’actifs et banque patrimoniale a bénéfice d’une dynamique de croissance due à l’intégration de La Financière de l’Echiquier (LFDE) et des effets de marché favorables. La Banque Postale AM affiche une collecte nette positive de 1,1 milliard d’euros sur l’année et porte la collecte des encours à 73,6 milliards d’euros. "Très belle performance également pour notre banque Patrimoniale, pôle privé du groupe avec Louvre Banque Privée qui connaît une montée en puissance depuis son démarrage en janvier 2023 et qui bénéfice du phénomène de ‘bibancarisation’ avec La Banque Postale, c’est-à-dire en récupérant des clients à potentiel de banque privée. Si bien que les actifs sont gestion ont progressé de 7 % sur un an, atteignant 85,6 milliards d’euros à fin décembre 2024 ", a complété la directrice financière.