Duke Street cède Marlin Financial Group à très bon prix

Le marché du private equity est plus que jamais favorable aux sorties, y compris dans les midcaps. Nouvelle preuve en est faite puisque, selon les informations de WanSquare, Duke Street vient de céder Marlin Financial Group à Cabot Credit Management pour 295 millions de livres. Le fonds de private equity britannique récupère ainsi trois fois le coût de sa mise initiale, soit un TRI très satisfaisant de 42%.

Pour rappel, Duke Street avait mis la main sur ce groupe spécialisé dans le rachat de créances pour 12,5 millions de livres en avril 2010. Depuis, le portefeuille du groupe a atteint plus de 2 milliards de livres et la collecte mensuelle dépasse les 7 millions de livres. Après avoir racheté 150 millions de livres de créances l'an passé, Marlin intègre un leader britannique du métier.

C'est un nouveau motif de satisfaction pour Duke Street qui, pour rappel, avait ouvert 35% de son capital à Tikehau en juin dernier, ce dernier agissant désormais comme "underwriter" pour garantir les deals. Il s'agit désormais de la troisième sortie de son portefeuille post-Lehman Brothers, investi en creux de cycle et qui lui a déjà permis de générer 600 millions de livres de produits de cession en moins d'un an.