Bridgepoint en passe de racheter Interpath / Une sortie réussie pour H.I.G. Capital

C’est une nouvelle étape majeure dans le cycle de croissance d’Interpath Advisory. Le cabinet de conseil financier vient d’annoncer être entré en négociations exclusives avec Bridgepoint en vue de l’acquisition d’une participation majoritaire dans le groupe. Une opération qui marquerait, si elle aboutissait, la sortie de H.I.G. Capital, actionnaire historique d’Interpath depuis sa scission de KPMG UK en 2021 et son rachat pour 380 millions de livres sterling. Si les termes de la transaction n’ont pas été communiqués, selon les informations de la presse britannique, l’accord valoriserait Interpath pour environ 800 millions de livres sterling. "Lorsque nous avons créé Interpath il y a cinq ans, notre ambition était de bâtir le leader britannique du restructuring et du conseil financier, sous l’impulsion d’une équipe de direction de tout premier plan. Nous sommes fiers d’avoir accompagné la forte croissance du groupe, son expansion géographique et la diversification de ses activités […]. Nous souhaitons à Interpath plein succès pour ce nouveau chapitre", s’est exprimé Nishant Nayyar, managing director de H.I.G. Capital.

De fait, depuis sa création, Interpath a plus que doublé son Ebitda et vise pour 2030 un Ebitda avoisinant les 200 millions d’euros. Pour son exercice clos en mars 2025, le groupe a enregistré une hausse de 26,6 % de son chiffre d’affaires, à près de 200 millions de livres sterling, et un résultat d’exploitation sous-jacent à 35,4 millions, en progression de 50 % par rapport à l’exercice 2024. Ces derniers mois, et après une installation réussie à Paris en juin 2024, le cabinet a ouvert de nombreux bureaux en Allemagne, en Espagne, à Alger, aux Caraïbes, à Hong Kong et voit encore plus grand. En novembre, le cabinet a instauré une nouvelle organisation régionale articulée autour de trois zones stratégiques : le Royaume-Uni, la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et la région Caraïbes & APAC.

Objectif affiché : démultiplier sa présence à l’international, renforcer sa réactivité opérationnelle et consolider ses expertises métier, à savoir les activités de restructuring et de redressement d’entreprises, les opérations de haut de bilan ainsi que le conseil financier. "Aujourd’hui marque une nouvelle étape passionnante pour Interpath avec le lancement de ce partenariat avec Bridgepoint. […] Cet investissement nous permettra de continuer à attirer des talents d’exception et d’accélérer notre développement dans de nouvelles zones géographiques en Europe, sur le continent américain et en Asie. Nous sommes convaincus qu’avec leur soutien, nous pourrons capitaliser sur nos succès, offrir encore davantage d’opportunités à nos équipes et créer plus de valeur pour nos clients", a commenté pour sa part Mark Raddan, CEO d’Interpath, rejoint par Charles Welham, partner et responsable du secteur Business & Financial Services chez Bridgepoint : "Nous sommes ravis de nous associer à l’équipe de direction d’Interpath à l’aube de cette nouvelle phase de croissance, afin de bâtir une entreprise plus internationale et plus diversifiée, et de continuer à gagner des parts de marché […]".