Amplitude Surgical : une IPO pour s'étendre à l'international

Amplitude Surgical a annoncé aujourd’hui le lancement de son introduction sur Euronext à Paris, qui devrait permettre de valoriser entre 185 et 218 millions d'euros ce spécialiste des technologies chirurgicales destinées à l'orthopédie pour les membres inférieurs, notamment hanche et genou. La taille initiale de l’offre est d’environ 130 millions d’euros dont environ 50 millions d’euros d’actions nouvelles et environ 80 millions d’euros d’actions existantes cédées par Apax, FPCI CIC Mezzanine 2 et FPCI Indivest Private Debt.

Amplitude Surgical ne cesse de croître avec une croissance annuelle moyenne d’environ 15% depuis 2005, un chiffre d’affaires qui s’est établi à 58,2 millions d’euros en 2014 et prévu à 72 millions d’euros pour l’exercice 2015, un bon exemple de l’excellence de l’innovation haut de gamme en France : « Il est possible de réussir et d’innover en France. Toutes nos opérations de R&D sont effectuées sur l’hexagone par 42 ingénieurs », comme le précise, Olivier Jallabert, PDG/Fondateur du groupe, et anciennement manager de la R&D chez Biomet. Des services innovants tels que le système de navigation chirurgicale assistée par ordinateur Amplivision ou encore le système d’instrumentalisation sur mesure à usage unique i.M.A.G.E, qui permettent à l’entreprise française de se positionner sur ce marché en pleine croissance. En effet, comme le précise le groupe, le vieillissement de la population (2 milliards de personnes auront plus 60 ans en 2050), l’obésité (50% de la population américaine en 2030), la démocratisation de la chirurgie dans le monde et l’augmentation de l’activité sportive représentent des marchés très prometteurs et évalués à plus de 14 milliards de dollars pour la hanche et le genou seulement.

Dans ce contexte, Amplitude Surgical qui dispose déjà d’un réseau de distributeurs exclusifs dans plus de 20 pays, veut accroître son implantation à l’étranger dont provient la majeure partie de sa croissance (84,8%) sur le dernier semestre et qui constitue l’objectif principal de cette nouvelle IPO : « 52% du marché orthopédique mondial du membre inférieur se trouve aux Etats-Unis, une opportunité exceptionnelle et notre prochaine étape, mais il nous faut un peu plus d’argent », explique Olivier Jallabert. Le Japon est la deuxième cible représentant 15% du marché où le groupe dispose déjà d’un partenariat avec Matsumuto Amplitude.

Porté par cette expansion à l’international, Amplitude Surgical a pour ambition d’enregistrer, dans les prochaines années, un chiffre d’affaires de 130 millions d’euros en 2018 dont 60% à l’international et de 200 millions d’euros en 2020. « 1% du marché US représente 150 millions d’euros, nos objectifs sont donc raisonnables et tout à fait réalisables », soulignant également le succès opérationnel rencontré lors du lancement de ses filiales australienne et brésilienne, conférant au groupe « une assise robuste ».