Fondations Capital remporte Courtepaille

L'affaire devrait être officielle jeudi 16 décembre. Mais selon les informations de WanSquare, c'est bien le fonds d'investissement Fondations Capital qui a remporté Courtepaille, pour un montant non communiqué mais qui pourrait approcher les 250 millions d'euros. Cette chaîne de restaurants, qui a enregistré l'an passé un chiffre d'affaires de 275 millions d'euros à travers 215 lieux de restauration, a suscité un large intérêt de la part des fonds. Sagard a regardé le dossier de très près. Eurazeo était intéressé, mais a abandonné la partie à 215 millions d'euros. Axa Private Equity a été le deuxième à renoncer. La plupart des financiers voyaient LBO France l'emporter, mais c'est Fondations Capital qui a coiffé tout le monde au poteau, conseillé par Pierre Tattevin (ex-Rothschild redevenu associé-gérant de Lazard il y a quelques semaines). Courtepaille était contrôlé depuis 2005 par ING Parcom, la Banque de Vizille et Euromezzanine, après avoir été racheté à Barclays Private Equity pour 200 millions d'euros. En 2005, le nombre de restaurants était de 129. Il a donc plus que doublé au cours des cinq dernières années. C'est la Banque Leonardo qui était mandatée pour trouver un acheteur et qui termine cette année 2010 en beauté après avoir collectionné les opérations. Quant à Fondations Capital que dirige Xavier Marin, un ancien d'Eurazeo, il s'agit là d'une très belle opération après l'échec du rachat du Parisien... qui a finalement été conservé par son vendeur, la famille Amaury.