Large succès pour une émission d'Europcar

Selon les informations de WanSquare, Europcar a placé hier pour environ 400 millions d'euros d'obligations. L'opération qui a été montée par la Deutsche Bank avec l'aide de Crédit Agricole CIB, Société Générale CIB, RBOS et Natixis a rencontré un grand succès, puisque la demande de titres a porté sur plus de 1,2 milliard d'euros. Il faut dire que ces obligations offrent un rendement de 9,375 % et leur échéance est en 2018. Pour Europcar, c'est aussi une opération intéressante, puisque ces titres viennent se substituer à des obligations à maturité 2014 dont le montant était de 375 millions d'euros, avec un coût bien supérieur. Europcar a donc bien saisi la fenêtre de tir disponible cette semaine sur le papier obligataire pour allonger sa dette et en abaisser le coût. Déja en août dernier Eurazeo, avait construit pour Europcar un refinancement d'une partie de sa flotte automobile, via une structure innovante comportant un high-yield et une titrisation.