Alerte : Bouygues Telecom, Free-Groupe iliad et Orange remettent une offre conjointe non engageante pour l’acquisition d’une grande partie des activités d’Altice en France

Les trois opérateurs télécoms ont annoncé la remise d'une offre non engageante pour acquérir une grande partie des activités de télécommunications du groupe Altice en France. "Elle vise la plupart des actifs de l’opérateur SFR, mais exclut notamment les participations dans les sociétés Intelcia, UltraEdge, XP Fibre et Altice Technical Services ainsi que les activités du groupe Altice dans les départements et territoires d’outre-mer", indiquent les trois groupes dans un communiqué joint. "Cette offre porte sur un montant total de 17 milliards d'euros de valeur d’entreprise pour les actifs considérés du groupe Altice en France et fait ressortir une valeur d’entreprise implicite indicative pour l’ensemble d’Altice France de plus de 21 milliards d’euros", poursuivent-ils.

Bouygues Telecom, Free-Groupe Iliad et Orange envisagent la répartition du périmètre cible de la manière suivante : 

- l'activité B2B serait reprise par Bouygues Telecom principalement et Free-Groupe iliad,

- l'activité B2C serait partagée entre les trois opérateurs,

- les autres actifs et ressources (notamment les infrastructures et fréquences) seraient également partagés entres les trois, à l'exception du réseau mobile de SFR en zone non dense, qui serait repris par Bouygues Telecom.

La répartition du prix et de la valeur serait de l'ordre de 43 % pour Bouygues Telecom, 30 % pour Free-Groupe iliad et 27 % pour Orange. Sous réserve de l'acceptation de l'offre non-engageante par le vendeur, la remise d'une offre confirmatoire sera conditionnée à la réalisation de due diligences, ainsi qu'à une évaluation financière et opérationnelle confirmant ses hypothèses. "L’opération sera soumise à la consultation préalable des instances représentatives du personnel compétentes. Elle devra ensuite faire l’objet d’un contrôle par les autorités réglementaires compétentes en vue de permettre sa réalisation", indiquent les trois opérateurs.