Année record en perspective sur le marché des émissions de dette

Si le marché des M&A en Europe et surtout celui des IPO n'a pas fait preuve d'un dynamisme à tous crins depuis le début de l’année, Dealogic présente des statistiques beaucoup plus élogieuses du côté des émissions de dette sur les neuf premiers mois de 2016. L’organisme de datas financières a ainsi répertorié un peu plus de 5.000 milliards de dollars de transactions mondiales, soit un niveau particulièrement élevé, permettant de penser que le record de 6.620 milliards de dollars enregistré en 2006 est en passe d’être battu. Ce dynamisme s’accompagne d’une montée en gamme des deals réalisés puisque le nombre d’opérations dépassant les 5 milliards de dollars est également en hausse sensible, Dealogic dénombrant à ce jour 75 deals pour un montant de 595,3 milliards de dollars.

Dans la foulée le spécialiste des datas a remarqué que le montant des émissions de green bonds n’avait jamais été aussi élevé avec 48,2 milliards de dollars, soit un niveau déjà supérieur à l’année 2015 dans son intégralité. Le mois d’août s’est révélé particulièrement actif sur le segment des DCM avec un total mensuel de 481,2 milliards de dollars, en hausse de 50% sur la même période de l’année passée. Progression essentiellement due à l’émission historique de 19,7 milliards de dollars réalisée par Microsoft.

Sur les neuf premiers mois de l’année, les différents pays européens se sont montrés très inégalement actifs sur ce segment. C’est l’Allemagne qui prend la tête avec 320 milliards de dollars d’opérations réalisées (contre 280 milliards un an plus tôt). La Grande-Bretagne arrive en seconde position avec 225 milliards de dollars (210 milliards en 2015), la France se positionnant tout de suite derrière avec 201 milliards contre 190 milliards.

Du côté des banques les plus actives depuis le début de l’année, on retrouve toujours la même brochette américaine composée de JP Morgan, Citi et Bank of America. Le premier européen, à savoir Barclays arrive en 4ème position (Deutsche Bank est 7ème) et le premier Français, à savoir BNP Paribas, pointe à la 10ème place.