Royal Bank of Scotland dans l’écarlate à cause de comportements litigieux

Rien ne va plus pour Royal Bank of Scotland. La banque écossaise, sauvée du naufrage par l’Etat britannique en 2008, accumule les ennuis et les comptes dans le rouge. La banque a publié ce matin une perte nette de 1,08 milliard de livres sur le deuxième trimestre (1,3 milliard d’euros) contre un bénéfice net de 280 millions de livres un an plus tôt. Ce chiffre est largement supérieur aux 247 millions de livres de pertes estimés par les analystes. Au total, sur le semestre la perte nette s’est creusée à 2,04 milliards de livres à comparer à une perte de 179 millions l’an dernier. Le groupe qui a engagé un plan de restructuration depuis quelques années pour redevenir l’un des plus grands groupes de Grande-Bretagne, pourrait ne pas atteindre ses objectifs en 2019, notamment du fait des conséquences du Brexit, à commencer par la baisse des taux annoncée hier par la Banque d’Angleterre. « C’est devenu typique chez nous. Au moment où nous sommes au milieu d’une période de restructuration intensive, nous devons de nouveau passer des provisions dans nos comptes » a admis Ewen Stevenson, le directeur financier de RBS.

Même si l’ensemble des activités du groupe se sont bien comportées depuis le début de l’année, avec un résultat opérationnel de 1,04 milliard de livres sur le trimestre, c’est une lourde charge pour litiges qui pèse dans les comptes, celle-ci s'élevant à 1,28 milliard de livres sur ce seul trimestre. Ce montant tient compte de l'indemnisation de clients dans le cadre du scandale des ventes forcées d’assurance-crédit, datant des années 90, cette affaire ayant déjà coûté à l’ensemble du secteur bancaire, plus de 20 milliards de livres. Le groupe a par ailleurs annoncé avoir passé une provision pour litige dans le cadre de l’émission d’actions qu’elle avait lancée en urgence en 2008 et contestée aujourd’hui. La banque est entrée en négociation le mois dernier avec les actionnaires qui ont souscrit 4 milliards de livres à l’époque mais pourrait être convoquée devant la justice, le cas échéant, en début d’année prochaine. Cette provision pour charge comprend aussi les risques liés au passage en revue de l’intégrité de prêts immobiliers consentis par sa filiale irlandaise, Ulster Bank RoI. Au total, sur les trois dernières années, RBS a déjà dépensé près de 13 milliards de livres en résolution de litiges et règlements d’amendes.

Par ailleurs, RBS a annoncé avoir renoncé à l’introduction en Bourse de sa filiale Williams & Glyn alors qu’elle a déjà engagé 1,4 milliard de livres dans ce projet. Cette filiale qui compte 300 agences dans le pays avait été pointée du doigt par l’Union européenne qui avait demandé à RBS de céder cette activité d’ici à la fin 2017. La banque préfère donc la vendre plutôt que de se lancer dans un processus compliqué d’IPO et elle serait en discussions avec plusieurs parties. Selon Bloomberg, Santander aurait fait une offre ferme cette semaine, la banque espagnole ayant déjà montré son intérêt pour Williams & Glyn auparavant.

Enfin, la banque va devoir faire face aux conséquences du Brexit. « Le résultat du référendum britannique sur l'UE a crée une incertitude considérable sur nos marchés principaux et nous continuons d'étudier ses conséquences » a souligné la banque. Celle-ci note déjà un ralentissement de son activité, notamment dans la demande de prêts et une augmentation de son portefeuille d’actifs risqués (+2 milliards de livres). De même, la baisse des taux annoncée hier par la Banque d’Angleterre aura-t-elle aussi un impact sur l’activité de la banque, même si elle essaiera d’être « juste et raisonnable » dans ce nouvel environnement.