IPO : Oxatis vise Euronext Growth

Troisième projet d’introduction à la Bourse de Paris depuis le début de l’année (alors que l’un d’entre eux, Novares, a finalement rebroussé chemin et que Vente-unique.com a fait ses premiers pas la semaine dernière) : Oxatis envisage de s’arrimer à Euronext Growth (ex-Alternext). Créée en 2001, la société est spécialisée dans la commercialisation d’une plateforme technologique accessible en mode SaaS permettant aux entreprises de bénéficier d’un certain nombre de fonctionnalités pour développer leur site marchand. Forte d’une croissance menée tambour battant via notamment plusieurs opérations de croissance externe, elle est aujourd’hui aussi bien implantée tant en France, qu’en Grande-Bretagne, en Italie ou en Espagne. Parmi ses canaux d’acquisition de clients : ses équipes commerciales internes (l’entreprise compte 175 personnes) mais aussi des revendeurs informatiques (Sage, Cegid, ou EBP) et des réseaux bancaires (Crédit Agricole, Crédit du Nord, Caisse d’Epargne, CM-CIC).

La taille d’Oxatis est encore modeste aujourd’hui puisqu’elle a réalisé un chiffre d’affaires de 9,6 millions d’euros à la fin de l’année dernière, et dégagé 2,27 millions de pertes.

Mais son président, Marc Schillaci, fonde de belles ambitions pour les prochains mois, grâce à une demande en forte croissance pour la création et la gestion de sites marchands toujours plus sophistiqués (la société développe une nouvelle fonctionnalité toutes les 2 semaines) et ce, alors que le réservoir de croissance est très important compte tenu du taux d’équipement des PME en sites marchands. Le fruit de l’introduction en Bourse doit d’ailleurs essentiellement servir à développer la société à l’international (Allemagne et Pays-Bas) et développer ses canaux de vente indirecte. « Si nous choisissons la Bourse, c’est aussi parce que c’est une formidable occasion de valoriser l’entreprise, comme on a pu le voir avec certains de nos concurrents américains», note le patron d’Oxatis. En attendant, cette introduction a un coût certain puisque l’ensemble des frais y afférents lui en coûte de 1,2 à 1,3 million d’euros. Le groupe pense afficher un Ebitda positif en 2020.

L’IPO, dirigée par la société de Bourse De Portzamparc et Gilbert Dupont, prévoit une augmentation de capital pour un montant total compris entre 10 et 15 millions d’euros en fonction du prix finalement retenu et de l’exercice d’une clause de surallocation. La fourchette de prix a été fixée entre 9,14 euros et 12,36 euros. La fixation du prix sera annoncée le 19 avril pour une première cotation prévue le 24 avril. La société est actuellement détenue à hauteur de 20% par ses fondateurs, 29% par la société de capital investissement Omnes, 29% par le fonds anglo-saxon TempoCap (depuis 2017), 9% par Sofiouest, le family office de Ouest France, 3,5% par ses salariés. Les actionnaires fondateurs ont signé un lock-up d’un an, les financiers de 6 mois.