Nouvelle aventure actionnariale pour GFI informatique

Après avoir fait l’objet d’une joute boursière en 2007, avoir changé d’équipes managériales compte tenu de la condamnation par l’AMF de plusieurs dirigeants pour manquements d’initiés et avoir multiplié les opérations de croissance externe en l’espace de 10 ans, la SSII GFI Informatique s’apprête à nouveau à vivre un grand bouleversement. La société cotée diversifiée qatarie Mannai Corporation vient, en effet, de s’entendre avec les actionnaires majoritaires, à savoir Apax et le fonds d’arbitrage Boussard & Gavaudan en vue de leur racheter leur participation. Mannai propose 8,50 euros par action, ce qui valorise l’entreprise 561 millions d’euros et offre une belle prime par rapport au dernier coté (6,46 euros) et la moyenne des 20 dernières cotations (+34%). L’opération, conseillée par Edmond de Rothschild Corporate Finance, permet surtout aux deux actionnaires de référence de la SSI de s’y retrouver financièrement. Rappelons qu’en 2007, ils s’étaient opposés à l’offre inamicale de Fujitsu qui proposait déjà…8,50 euros par action. Ils avaient alors constitué une participation suffisamment importante pour repousser les velléités du japonais. En juin 2013, ils ont reconnu agir de concert et lancé une OPA simplifiée au prix de…3,75 euros, le cabinet Accuracy ayant alors estimé que le prix proposé était équitable. L’opération leur a surtout permis d’abaisser leur prix de revient, revenu à 6,40 pour Apax et environ 7 euros pour Boussard et Gavaudan.

GFI va donc passer sous pavillon Qatari. L’ambition affichée de Mannai est « d’accélérer la mise en oeuvre de la stratégie de croissance conduite par le groupe, et notamment son expansion à l’international afin de faire de GFI Informatique un groupe leader des services informatiques et des produits logiciels dans la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) ». L’initiateur indique aussi vouloir maintenir la société cotée en Bourse. A voir si la société de gestion Financière de l’Echiquier, à la tête de 4,78% apportera ses titres. Suspendue ce jour, la cotation de GFI Informatique reprendra demain.

Mannai Corporation est un groupe diversifié coté couvrant les secteurs de l'industrie et des services. Créé il y a 60 ans, il s'est développé au travers d'une stratégie de diversification de ses métiers et de ses géographies. Il opère ainsi dans les secteurs des technologies de l'information et des télécommunications, de la distribution automobile, de la vente de joaillerie, de la distribution d'équipements lourds et des services d'ingénierie dans le domaine du gaz et du pétrole. Il emploie plus de 6 100 personnes, est basé à Doha et a réalisé un chiffre d'affaires de 1,53 milliard d'euros et un résultat net de 136 millions d'euros.