L’OPA indonésienne sur Maurel & Prom est en marche

L’Indonésie va bien réaliser sa première OPA sur le marché parisien. Pertamina, la compagnie pétrolière détenue par Djakarta a obtenu le feu vert de Maurel & Prom hier pour acquérir 24,53% de son capital auprès de Pacifico. Cette dernière est la société détenue par Jean-François Hénin, le président de Maurel & Prom. La transaction a été réalisée comme prévue pour 201,2 millions d’euros. Pertamina s’est ainsi engagée à déposer une offre sur l’ensemble des titres Maurel & Prom aux mêmes conditions financières que celles du rachat de la part de Pacifico.

Autrement dit, l’offre permettra aux actionnaires de Maurel & Prom d’apporter leurs titres à 4,20 euros. Ce prix est complété par une offre de 0,50 euro par action payable si, entre le 1er janvier et le 31 décembre 2017, le prix du Brent est supérieur à 65 dollars le baril pendant plus de trois mois. L’opération devrait être finalisée d’ici la fin de l’année et valorise Maurel & Prom entre 797 millions et 892 millions d’euros, hors dettes. La transaction sur Pacifico a été approuvée hier par l’ensemble du conseil d’administration, qui a aussi conseillé aux actionnaires d’apporter leurs titres à l’offre. C’est l’attente de cette décision qui a expliqué la suspension de cotation du titre hier après-midi, qui a repris ce matin, avec une hausse de 2,73% à 4,14 euros. 

Jean-François Hénin n’avait pas caché sa volonté de vouloir faire changer de dimension Maurel & Prom, étant donné les difficultés pour un groupe pétrolier de taille moyenne, de financer son développement. La vente ou l’adossement à un groupe de plus grande envergure avait été envisagé. De son coté, Pertamina, principal groupe indonésien du secteur pétrolier, espère avec cette opération récupérer des gisements intéressants, notamment en Afrique où est très présente Maurel & Prom. Le groupe présente mercredi prochain ses résultats sur le premier semestre. De quoi conforter la décision de Pertamina et des actionnaires.