Antin boucle son fonds V à un record 10,2 milliards d’euros / La plus grande levée dans le secteur des infrastructures en 2024

Cette fois c’est fait. Déjà très proche de l’objectif de 10 milliards d’euros à l’issue du premier semestre, le Flagship Fund V, dernier millésime du fonds phare d’Antin Infrastructure Partners a bouclé sa levée au-dessus de sa cible, avec un montant collecté de 10,2 milliards d’euros.

Il s’agit ni plus ni moins de la plus importante levée réalisée dans le monde par un fonds d’infrastructure en 2024. Sa taille représente une augmentation de plus de 50 % par rapport à celle du précédent fonds flagship IV, qui avait été clôturé en 2020 avec un montant de 6,5 milliards d’euros.

La performance est d’autant plus remarquable qu’elle a été réalisée dans un environnement difficile, même s’il est vrai que le secteur des infrastructures est perçu comme résilient, notamment grâce à sa capacité à générer des flux de trésorerie stables et prévisibles, y compris en période de ralentissement économique.

Pour y parvenir, Antin a aussi pu compter sur son historique de performances positives et la solidité des relations avec les investisseurs des millésimes précédents. De fait, le fonds flagship V a été levé grâce au soutien d’investisseurs existants, avec un taux de réinvestissement supérieur à 90 %, mais pas seulement.

Le Flagship Fund V a en effet accueilli plus de 120 nouveaux investisseurs, contribuant à diversifier davantage la base d’investisseurs d’Antin. Les engagements provenant d’Amérique du Nord ont été près de cinq fois supérieurs à ceux du fonds flagship IV, ceux en provenance d’Asie- Pacifique, du Moyen-Orient et d’Amérique latine ont quant à eux fortement progressé.

"Dans le contexte actuel de levée de fonds, dépasser notre objectif est une vraie réussite. Cela démontre la confiance que les investisseurs accordent à notre stratégie d’investissement et à notre expertise.", a souligné Alain Rauscher, le cofondateur et président directeur général d’Antin Infrastructure Partners.

Lancée il y a près de 17 ans, la stratégie flagship d’Antin suit une approche d'investissement à valeur ajoutée axée sur la croissance et la transformation des entreprises d'infrastructure. Elle investit principalement dans des secteurs d'infrastructure stratégiques, à savoir l'énergie et l'environnement, le digital, les transports et les infrastructures social, tout en privilégiant les actifs présentant des caractéristiques défensives, une complexité identifiable, et un potentiel clair de création de valeur.

A ce jour, le fonds, qui cible des participations majoritaires dans environ 10 à 12 entreprises, avec des investissements en equity compris entre 600 millions d'euros et plus d'un milliard d'euros, a déjà déployé environ 40 % du montant levé dans cinq entreprises, Blue Elephant Energy, Consilium Safety, Opdenergy, Portakabin et Proxima.