Les plus gros deals de l'année: jackpot pour les banquiers conseils

Après une année de reprise sur l'ensemble des marchés actions, l'heure est au bilan. Quelles auront été les plus belles opérations de 2013, IPO, émissions de titres ou fusions acquisitions confondues et quels auront été les principales banques conseil gagnantes ? Selon les calculs de Thomson Reuters, qui a classé les opérations en fonction des fees qu'elles ont rapportées, les commissions s'échelonnent entre 183 millions de dollars et 53 millions. Et, comme prévu les financières américaines remportent la palme haut la main. L'augmentation de capital de Barclays a sans doute été l'opération la plus juteuse de l'année en terme de fees: en juillet dernier, lorsque l'autorité prudentielle britannique FSA demande à la banque britannique de relever son ratio de levier de 2,2% à 3% pour juin 2014, celle-ci décide alors de procéder à une augmentation de capital, de 5,8 milliards de livres par émissions d'actions ordinaires, soit la plus grosse opération de ce type depuis celle d'HSBC quatre ans plus tôt. Trois banquiers vedette de Barclays (Renwick, Christopher Lucas et Benoit de Vitry) se tournent notamment vers Crédit Suisse, Deutsche Bank, BofA Merrill Lynch et Citi pour mettre en place l'opération. Ils se sont partagé 183 millions de dollars de commissions selon les estimations de Thomson Reuters. Le rachat de Heinz par Berkshire Hathaway et 3G Capital fait également partie des opérations phares de 2013. Lorsque Waren Buffet décide en février dernier de racheter conjointement avec le fond du milliardaire brésilien Jorge Paulo Lemann, l'entreprise de ketchup américaine, afin de diversifier son portefeuille, pour 28 milliards de dollars, c'est à la banque Lazard qu'il demande ses précieux conseils. Le deal est donc mené par Antonio Weiss, ancien directeur des opérations de M&A pour Lazard Paris et patron mondial des activités de banque d'investissement à New York depuis 2009. JP Morgan et Wells Fargo ont également été consultés pour le deal côté Berkshire et 3G tandis que BoA Merrill Lynch ainsi que les banques indépendantes Counterview Parnters et Moelis &Co ont apporté leurs conseils à Heinz. Les six banques se sont partagé 107 millions de dollars de commissions. Le rachat de Verizon Wireless par Verizon US pour 130 milliards dollars a quant à lui rapporté 40 millions de fees environ à UBS et Goldman Sachs banques conseil côté Vodafone et 53 millions environ à J.P. Morgan Chase, Morgan Stanley, Bank of America et Barclays côté Verizon. Soit un total de 93 millions de commission pour les six banques. C'est le vice président de JP Morgan, James Lee, qui a quant à lui été le principal banquier conseil dans l'acquisition conjointe de Dell par son fondateur Michael Dell et la firme de private equity californienne Silver Lake Parnters pour 24,9 milliards de dollars en septembre dernier. La banque américaine ainsi que Evercore et Goldman Sachs se sont partagé 52 millions de dollars de commissions. Le rachat de Portugal Telecom par le géant brésilien Oi en octobre dernier pour 15,7 milliards de dollars a en grande partie été mené par Marco Gonçales directeur des fusions acquisitions auprès de la banque d'investissement brésilienne BTG Pactual. Les commissions ont atteint 90 millions de dollars. Dernière banque française à l'honneur parmi les principaux deals de l'année, Rothschild, qui a été choisie comme conseil pour la fusion Publicis Omnicom. Le banquier vedette Grégoire Chertok ainsi que Sébastien Proto et François Wat se sont occupés du deal côté français tandis que Geoffrey Austin, directeur de Moelis &Co a été consulté côté Omnicom. Cette belle opération a permis de récolter entre 50 et 70 millions de commissions pour les banques conseil.