Abou Dhabi donne naissance à un fonds souverain géant

Les fonds souverains sont de plus en plus présents dans le paysage économique et les pays du golfe ne font pas exception. Les fonds souverains de la région font d’ailleurs partie des plus importants en terme d’actifs sous gestion et la naissance du fonds Mudabala Investment Company (MIC) place l’émirat d’Abou Dhabi comme l’un des pays les plus actifs pour investir dans le monde. Prévue depuis juin dernier, la fusion est désormais effective entre Ipic (International Petroleum Investment Company) et Mudabala Development Company, leur réunion ayant pour objectif de diversifier les placements de l’émirat à travers le monde. L’émirat d’Abou Dhabi a ainsi expliqué dans un communiqué, que « la taille, l’équilibre des portefeuilles et l’expertise des deux entités combinées va permettre d’accroître les opportunités dans des secteurs stratégiques à travers le monde, et d’étayer la diversification économique à long terme de l’émirat ».

Comme tout fonds souverain, il y aura à son board des représentants du gouvernement actuel et notamment l’actuel ministre de l’Energie du pays Suhail Al Mazroui, alors que le Prince d’Abou Dhabi sera le président du board du nouvel ensemble et le Premier ministre en sera vice-président. MIC sera placé sous la responsabilité, dans la gestion des actifs, du président actuel de Mudabala Development Company, Khaldoon Khalifa Al Mubarak. Le fonds pourra investir dans tous les secteurs avec un biais holdings, construction, ou encore financement et ce,  tant en Europe qu’en Asie ou en Amérique du Nord. Le nouvel ensemble réunira tout d’abord les portefeuilles des deux fonds. Ipic dispose de lignes dans 18 entreprises liées à la chaîne de valeur de l’hydrocarbone, allant de l’exploration aux transformations pétrochimiques, mais le portefeuille est aussi composé d’actions d’autres secteurs comme la finance avec Unicredit ou encore Tesla. De son coté, Mudabala dispose de participations dans l’aérospatial, le pétrole, le gaz, l’information, l’investissement en capital et les technologies d’information avec des lignes dans Carlyle Group, Piaggio Aerospace ou encore Strata.

Le nouvel ensemble aura donc sous gestion pas moins de 125 milliards de dollars, provenant principalement du pétrole. Une belle somme mais qui reste encore loin de son grand frère, et fonds souverain le plus connu de l’émirat, ADIA (Abu Dhabi Investment Authority) qui gère quelques 800 milliards de dollars. A noter qu'Abou Dhabi semble chercher à rationaliser son système financier, puisque l’an dernier deux de ses banques - la National Bank of Abu Dhabi (NBAD) et la First Gulf Bank (FGB) - avaient fusionné pour créer la plus grande banque au Moyen-Orient et en Afrique du Nord (MENA) avec des actifs de près de 180 milliards de dollars.