BCE: deux ans de plus pour compléter sa revue des modèles internes des banques

La BCE aura finalement besoin de plus de temps pour passer totalement en revue les modèles internes des banques de la zone euro, preuve qu’elle prend cet exercice très au sérieux. Ainsi, selon un document dévoilé au Financial Times, Francfort a déclaré qu’elle s’était fixée un nouveau calendrier, repoussant de deux ou trois ans les résultats de cette revue, initialement prévu pour 2016. Et, selon certains experts, la date pourrait même être décalée encore plus tard, tant l’exercice de la BCE se veut précis et demande une main d’oeuvre importante.

Les modèles de risques sont cruciaux pour fournir les RWA (actifs pondérés en fonction des risques),utilisés pour connaître les ratios de capitaux des banques au niveau international, et ainsi estimer la solidité d’une banque. Ces modèles doivent être approuvés par les régulateurs locaux, mais de nombreuses études ont souligné les écarts existant entre les différents modèles, incitant la BCE à redoubler d’attention pour éviter les erreurs ou la sous estimation des actifs pondérés en risque. Les 123 banques étudiées possèdent plus de 7000 modèles internes -et notamment les grandes banques européennes telles que Santander, BNP Paribas, Société Générale, Deutsche Bank- compliquant la tâche des régulateurs. 

Les banques européennes ont déjà réalisé des efforts importants depuis la dernière revue d'octobre 2014. Ainsi, si les derniers tests de l'automne ont révélé des besoins en capitaux de l'ordre de 25 milliards d'euros, ceux-ci ont depuis été quasiment comblés par les institutions financière du Vieux Continent, qui ont levé quelque 260 milliards d’euros entre 2008 et octobre 2014. Les banques qui ont été le plus impactées par l’AQR de l’automne 2014 ont utilisé massivement les modèles pour réduire leurs RWA et fournir les ratios demandés. Le fait de reporter la date du prochain exercice n’est pas forcément une bonne nouvelle pour les banques, qui pourraient être tentées de repousser l’assainissement de leur bilan.

La revue des actifs risqués des banques est l’une des priorités du mécanisme de supervision unique européen, dirigé par Danièle Nouy, puisqu’elle devrait permettre de solidifier les banques à long terme, même si elle pourrait être douloureuse pour celles qui ne répondent pas aux critères à court terme. Selon le think-tank Bruegels cependant, il serait dommage que la revue du superviseur soit trop longue car elle décrédibilise l’institution, d’autant que les chercheurs estiment qu’il aura du mal à établir un modèle unique pour toutes les banques. Mais selon certains analystes au contraire, ce nouveau délai donnera plus de temps aux banques pour s'adapter aux demandes du superviseur. La BCE a en tous cas expliqué qu’elle avait confié le travail à dix fournisseurs de services différents, experts dans l’analyse de données bancaires.